Le crowdequity, également connu sous le nom d’equity crowdfunding, réform e le monde de l’investissement en permettant aux particuliers de devenir actionnaires de startups et PME prometteuses. Cette forme de financement participatif offre des opportunités uniques, mais comporte aussi des risques notables. Plongeons dans les détails de ce mode d’investissement innovant qui gagne en popularité.
Qu’est-ce que le crowdequity et comment fonctionne-t-il ?
Le crowdequity est une branche du financement participatif où des investisseurs individuels apportent des fonds à une entreprise en échange de parts de son capital. Contrairement au crowdfunding classique basé sur le don ou au crowdlending axé sur le prêt, le crowdequity permet de devenir véritable actionnaire d’une société, généralement une startup ou une PME en phase de croissance.
Le processus de crowdequity se déroule généralement comme suit :
- Sélection des projets : Les plateformes spécialisées analysent rigoureusement les entreprises candidates pour ne retenir que les plus prometteuses.
- Présentation aux investisseurs : Les projets retenus sont présentés sur la plateforme avec des informations détaillées sur l’entreprise, son business plan et ses perspectives.
- Collecte de fonds : Les investisseurs choisissent les projets qui les intéressent et décident du montant à investir.
- Clôture de la levée : Une fois l’objectif de financement atteint, les investisseurs deviennent officiellement actionnaires de l’entreprise.
- Suivi de l’investissement : La plateforme assure un suivi régulier de l’entreprise et informe les investisseurs de son évolution.
Ce mode de financement permet aux entreprises d’accéder à des capitaux quand les sources traditionnelles (banques, capital-risque) ne sont pas disponibles ou suffisantes. Pour les investisseurs, c’est l’occasion de diversifier leur portefeuille en investissant dans des actifs alternatifs avec un potentiel de rendement élevé.
Les avantages et inconvénients du crowdequity
Comme tout investissement, le crowdequity présente des avantages et des inconvénients qu’il convient de bien comprendre avant de se lancer.
Avantages du crowdequity :
- Potentiel de rendement élevé : En cas de succès de l’entreprise, la valorisation des parts peut augmenter significativement.
- Diversification du portefeuille : Le crowdequity permet d’investir dans des secteurs innovants comme la technologie, la santé ou l’environnement.
- Soutien à l’économie réelle : Les investisseurs participent directement au financement de l’innovation et de la croissance économique.
- Accessibilité : Le crowdequity rend le private equity accessible aux particuliers, avec des tickets d’entrée souvent abordables.
Inconvénients et risques du crowdequity :
- Risque élevé de perte : Les startups et PME ont un taux d’échec important, pouvant entraîner une perte totale du capital investi.
- Faible liquidité : L’investissement est généralement bloqué pour plusieurs années (5 à 7 ans en moyenne), avec peu de possibilités de revente anticipée.
- Dilution du capital : De futures levées de fonds peuvent diluer la part des premiers investisseurs.
- Manque de transparence : Certaines plateformes peuvent manquer de clarté sur les projets proposés ou leurs propres frais.
Il est crucial de bien évaluer ces éléments et de n’investir qu’une part limitée de son patrimoine (environ 10% maximum) dans le crowdequity.
Le cadre réglementaire et la fiscalité du crowdequity
Le crowdequity est une activité fortement encadrée pour protéger les investisseurs. En France, les plateformes doivent obtenir le statut de Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP) auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Cette réglementation vise à garantir la transparence et la sécurité des opérations.
La fiscalité du crowdequity en France est un aspect important à considérer :
| Élément fiscal | Description |
|---|---|
| Imposition des plus-values | Soumises au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% ou au barème progressif de l’impôt sur le revenu |
| Réductions d’impôts | Possibles sous certaines conditions (dispositif IR-PME, PEA-PME) |
| Pertes | Peuvent être imputées sur les plus-values de même nature |
Il est recommandé de consulter un expert-comptable ou un conseiller fiscal pour optimiser sa stratégie d’investissement en crowdequity.
Conseils pour bien investir en crowdequity
Pour maximiser ses chances de succès en crowdequity, voici quelques conseils essentiels :
1. Analysez minutieusement les projets : Étudiez en détail le business plan, l’équipe dirigeante et le marché visé par l’entreprise.
2. Diversifiez vos investissements : Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Répartissez vos fonds sur plusieurs projets et secteurs.
3. Investissez progressivement : Commencez par de petits montants pour vous familiariser avec le fonctionnement du crowdequity.
4. Soyez patient : Le crowdequity est un investissement à long terme. Préparez-vous à attendre plusieurs années avant de voir un retour sur investissement.
5. Restez informé : Suivez régulièrement l’actualité des entreprises dans lesquelles vous avez investi et du secteur du crowdequity en général.
6. Choisissez des plateformes réputées : Optez pour des plateformes reconnues comme Anaxago, WiSEED ou LITA.co qui ont fait leurs preuves.
En suivant ces recommandations et en gardant à l’esprit que le crowdequity s’adresse à des investisseurs avertis avec une forte tolérance au risque, vous pourrez tirer le meilleur parti de cette forme innovante d’investissement. Le crowdequity offre une opportunité unique de participer au financement de l’économie réelle et de potentiellement bénéficier de rendements attractifs, tout en contribuant à l’essor de projets entrepreneuriaux prometteurs.