Investir dans une start-up représente une opportunité attrayante pour diversifier son portefeuille et soutenir l’innovation. Anaxago, plateforme française de crowdfunding créée en 2012, offre aux particuliers la possibilité d’accéder à cette classe d’actifs habituellement réservée aux investisseurs professionnels. Cette plateforme, fondée par Joachim Dupont, Caroline Lamaud et François Carbone, a déjà financé plus de 300 entreprises et collecté plus de 623 millions d’euros depuis sa création. Son association en 2022 avec CapHorn, société spécialisée dans le Venture Capital, renforce encore son expertise dans le financement d’entreprises en forte croissance. Observons ensemble comment investir dans une start-up avec Anaxago et les éléments essentiels à connaître avant de se lancer.
Qu’est-ce que le venture capital et comment fonctionne Anaxago ?
Le Venture Capital, également appelé Capital-Risque en français, consiste à investir dans des entreprises en phase de démarrage ou de développement précoce. Cette forme d’investissement vise principalement les start-ups à fort potentiel de croissance. Il se distingue du Private Equity (Capital-Investissement) qui cible des entreprises plus matures cherchant à se développer davantage ou traversant des difficultés.
Anaxago a développé une expertise dans ce domaine en proposant à ses 15 000 investisseurs actifs des opportunités soigneusement sélectionnées. La plateforme applique un processus de sélection extrêmement rigoureux, ne retenant que moins de 3% des projets examinés. Cette rigueur permet de limiter les risques pour les investisseurs tout en maximisant les chances de succès des projets financés.
La plateforme se concentre sur trois secteurs stratégiques à fort potentiel : la Health Tech (innovations dans le domaine de la santé), la Climate Tech (solutions pour la transition écologique) et l’Enterprise Tech (accompagnement à la digitalisation des entreprises). Cette spécialisation permet à Anaxago d’offrir une expertise pointue dans ces domaines en pleine expansion.
Comprendre les différents stades de maturité des start-ups est crucial pour tout investisseur. Anaxago propose des investissements à différentes phases de développement : pré-amorçage (pre-seed), amorçage (seed), série A, B ou C. Chaque stade présente un profil de risque/rendement différent, permettant aux investisseurs de construire un portefeuille équilibré selon leur appétence au risque et leurs objectifs financiers.
Sur le plan réglementaire, Anaxago dispose de solides certifications : Conseiller en Investissements Participatifs (CIP), immatriculation à l’ORIAS (n°13000878), et sa filiale Anaxago Patrimony est Conseiller en Investissements Financiers. La plateforme est régulée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), garantissant un cadre sécurisé pour les investisseurs qui s’aventurent dans le crowdequity, dont le fonctionnement diffère du crowdfunding classique.
Pourquoi investir dans une start-up avec Anaxago ?
Investir dans une start-up via Anaxago présente plusieurs avantages significatifs. D’abord, cela permet une diversification efficace de votre portefeuille en ajoutant une classe d’actifs faiblement corrélée aux marchés boursiers traditionnels. Les start-ups offrent une alternative intéressante aux placements classiques et permettent de répartir les risques sur plusieurs projets innovants.
Le potentiel de rendement constitue un argument de poids. Le capital-risque affiche historiquement des performances solides avec un objectif de rendement annuel entre 8% et 12% chez Anaxago. En cas de succès d’une start-up, la plus-value peut s’avérer considérable, compensant largement les investissements moins performants du portefeuille.
L’accompagnement professionnel représente un atout majeur de la plateforme. Anaxago met à disposition un conseiller expert disponible 7 jours sur 7 pour guider les investisseurs dans leurs choix. Cette assistance se double d’une analyse approfondie des aspects financiers, stratégiques et humains de chaque projet présenté.
Investir via Anaxago, c’est également soutenir l’innovation et générer un impact positif. La plateforme a contribué à la création de plus de 6000 emplois et finance des projets à forte valeur ajoutée sociale et environnementale. Cette dimension éthique séduit de plus en plus d’investisseurs soucieux de donner du sens à leur épargne.
Les avantages fiscaux constituent un argument supplémentaire. Les investisseurs peuvent bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu pouvant atteindre 25% du montant investi pour les start-ups de moins de 7 ans. Certains investissements sont également éligibles au PEA-PME, offrant une fiscalité avantageuse sur les plus-values.
Les risques et bonnes pratiques pour investir via Anaxago
Investir dans des start-ups comporte des risques qu’il convient d’identifier clairement. Le principal est la perte partielle ou totale du capital investi. Environ 90% des start-ups échouent, ce qui souligne l’importance d’une approche diversifiée. L’absence de garantie de performance doit être pleinement intégrée dans la stratégie d’investissement.
L’illiquidité constitue un autre inconvénient majeur. Les investissements dans les start-ups s’inscrivent dans une perspective de long terme, généralement supérieure à 5 ans. L’absence de marché secondaire développé rend difficile la revente rapide des parts. Les fonds restent donc bloqués jusqu’à un événement de liquidité comme une introduction en bourse ou une acquisition.
Pour maximiser ses chances de succès, plusieurs bonnes pratiques s’imposent. Limiter son exposition aux actifs non cotés à 10% maximum de son patrimoine total permet de maîtriser les risques. Répartir ses investissements sur plusieurs projets et secteurs optimise également le profil risque/rendement du portefeuille.
L’évaluation rigoureuse des projets demeure fondamentale. Analyser le modèle économique, la qualité de l’équipe dirigeante et comprendre le marché visé par la start-up constituent des étapes incontournables avant tout investissement. Anaxago facilite cette analyse en fournissant une documentation détaillée sur chaque opportunité.
La patience et une vision à long terme sont indispensables. N’investissez jamais des fonds dont vous pourriez avoir besoin à court ou moyen terme. Les retours sur investissement dans le capital-risque se construisent sur la durée et peuvent nécessiter plusieurs années avant de se concrétiser.
Enfin, restez informé en suivant l’actualité des secteurs concernés et en participant aux webinaires proposés par Anaxago. Les rapports réguliers fournis par la plateforme permettent également de suivre l’évolution de vos investissements et d’affiner votre stratégie au fil du temps.